ទ្រព្យសកម្មនិម្មិត ក្រោយសេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមថ្ងៃទី២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ២០២៦ — អ្នកណាខ្លះត្រូវការអាជ្ញាប័ណ្ណមុនពេលបម្រើសេវានៅកម្ពុជា
ទិដ្ឋភាពសង្ខេបសំខាន់ៗ
នៅថ្ងៃទី២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ២០២៦ និយ័តករមូលបត្រកម្ពុជា (SERC) និងធនាគារជាតិនៃកម្ពុជា (NBC) បានចេញសេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមដ៏សំខាន់មួយ កំណត់វិសាលភាពបទប្បញ្ញត្តិសម្រាប់ទ្រព្យសកម្មនិម្មិត (Virtual Assets) និងអ្នកផ្តល់សេវាទ្រព្យសកម្មនិម្មិត (VASP)។ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះបញ្ជាក់ច្បាស់អំពីអ្នកដែលស្ថិតនៅក្រោមក្របខ័ណ្ឌត្រួតពិនិត្យរបស់កម្ពុជា ប៉ុន្តែមិនមែនជាអាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការដោយខ្លួនឯងនោះទេ។ ធនាគារពាណិជ្ជត្រូវមានការអនុញ្ញាតជាមុនពី NBC មុនពេលផ្តល់សេវាទ្រព្យសកម្មនិម្មិត ខណៈដែលនីតិបុគ្គល និងវេទិកាដទៃទៀតត្រូវតែមានអាជ្ញាប័ណ្ណជាមុនពី SERC។ ក្របខ័ណ្ឌនេះអនុវត្តចំពោះសេវាដែលដំណើរការចេញពីកម្ពុជា ឬផ្តល់ជូនបុគ្គលនិងអង្គភាពក្នុងប្រទេសកម្ពុជា ទោះបីជាវេទិកាបរទេសចុះបញ្ជីនៅទីណាក៏ដោយ។ ប្រតិបត្តិករដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណក្លាយជារបាយការណ៍បុគ្គលជាកាតព្វកិច្ចចំពោះអង្គភាពស៊ើបការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុកម្ពុជា (CAFIU)។ ទ្រព្យសកម្មនិម្មិតមិនមែនជារូបិយវត្ថុស្របច្បាប់ឡើយ។ អ្នកផ្តល់ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធបណ្តាញសុទ្ធសាធដែលមិនមានសកម្មភាពផ្ទាល់ជាមួយអតិថិជន នៅតែមិនស្ថិតក្រោមក្របខ័ណ្ឌអាជ្ញាប័ណ្ណនេះ។
ចេញរួមគ្នាដោយ SERC និង NBC ក្រោមកិច្ចសម្របសម្រួលបទប្បញ្ញត្តិអន្តរស្ថាប័ន។
គ្របដណ្តប់លើសេវាដែលដំណើរការចេញពីកម្ពុជា ឬផ្តល់ជូនបុគ្គល/អង្គភាពក្នុងប្រទេសកម្ពុជា។
ប្រតិបត្តិការគ្មានអាជ្ញាប័ណ្ណនៅតែខុសច្បាប់ ជាមួយនឹងទោសទណ្ឌតឹងរ៉ឹងក្រោមច្បាប់កម្ពុជា។
មានប្រសិទ្ធភាពចាប់ពីថ្ងៃទី២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ២០២៦។ គ្មានរយៈពេលអនុគ្រោះសម្រាប់ពាក្យសុំដែលកំពុងរង់ចាំឡើយ។
តើមានអ្វីកើតឡើងនៅថ្ងៃទី២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ២០២៦?
នៅថ្ងៃទី ២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ២០២៦ និយ័តករមូលបត្រកម្ពុជា (SERC) និង ធនាគារជាតិនៃកម្ពុជា (NBC) បានរួមគ្នាចេញ សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមស្តីពីការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មនិម្មិត និងអ្នកផ្តល់សេវាទ្រព្យសកម្មនិម្មិត (VASPs)។ ឧបករណ៍បទប្បញ្ញត្តិរួមនេះជាជំហានដ៏ម៉ឺងម៉ាត់ក្នុងការកំណត់វិសាលភាពបទប្បញ្ញត្តិផ្លូវការរបស់កម្ពុជា សម្រាប់សកម្មភាពបច្ចេកវិទ្យា Blockchain ទ្រព្យសកម្មឌីជីថល និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ។
សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមនេះពង្រឹងការព្រមានជាសាធារណៈរួមគ្នាក្នុងឆ្នាំ ២០១៨ ដែលចេញដោយ NBC, SERC និងអគ្គស្នងការដ្ឋាននគរបាលជាតិ។ វាក៏ដំណើរការទន្ទឹមគ្នាជាមួយ **ការផ្ដល់អាជ្ញាប័ណ្ណអ្នកផ្ដល់សេវាទ្រព្យសកម្មឌីជីថល (DASP) – ប្រកាសលេខ ០៩៣ (៣០ ធ្នូ ២០២៥) ដែលបង្កើតរបបអាជ្ញាប័ណ្ណសម្រាប់ អ្នកផ្តល់សេវាទ្រព្យសកម្មឌីជីថល (DASPs) និង ភ្នាក់ងារទ្រព្យសកម្មឌីជីថល (DAAs) ក្នុងគោលបំណងវិនិយោគ។ លើសពីនេះ វាក៏ដើរតួជាវិសាលភាពបទប្បញ្ញត្តិបណ្តោះអាសន្ន មុនពេលសេចក្តីព្រាង ច្បាប់ស្តីពីការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មនិម្មិត និងទ្រព្យសកម្មឌីជីថល** ដែល SERC បានបញ្ជាក់ថានឹងបញ្ចប់នៅចុងឆ្នាំ ២០២៦។
ចំណុចសំខាន់បំផុត សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមគឺជាការណែនាំកំណត់អ្នកដែលស្ថិតនៅក្រោមក្របខ័ណ្ឌច្បាប់កម្ពុជា — វាមិនមែនជាការផ្តល់ការអនុញ្ញាត ឬអាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការសម្រាប់ការជួញដូរ ការរក្សាទុក ការប្រឹក្សា ការបោះផ្សាយ ឬការទូទាត់ទ្រព្យសកម្មនិម្មិតឡើយ។ កថាខណ្ឌទី ៧ បញ្ជាក់ច្បាស់ថា វិសាលភាពជាក់លាក់នៃសកម្មភាពដែលអនុញ្ញាតសម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជក្រោមការអនុញ្ញាតរបស់ NBC និងសម្រាប់អង្គភាពផ្សេងទៀតក្រោមអាជ្ញាប័ណ្ណ SERC 'នឹងត្រូវបានកំណត់ក្នុងបទប្បញ្ញត្តិដោយឡែក។' ប្រតិបត្តិករណាដែលចាត់ទុកសេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមនេះជាអាជ្ញាប័ណ្ណ គឺកំពុងពឹងផ្អែកលើការអនុញ្ញាតដែលអាជ្ញាធរមិនបានផ្តល់ឱ្យឡើយ។
សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីតុល្យភាពគោលនយោបាយស្នូលដែលមានចែងក្នុង ក្របខ័ណ្ឌគោលនយោបាយសេដ្ឋកិច្ច និងសង្គមឌីជីថលកម្ពុជា ២០២១-២០៣៥ និង គោលនយោបាយអភិវឌ្ឍន៍បច្ចេកវិទ្យាហិរញ្ញវត្ថុកម្ពុជា ២០២៣-២០២៨៖ ការគាំទ្រការបង្កើតថ្មីផ្នែកបច្ចេកវិទ្យា និងបរិយាបន្នហិរញ្ញវត្ថុម្ខាង រីឯម្ខាងទៀតការពារយ៉ាងម៉ឺងម៉ាត់ប្រឆាំងនឹងផលប៉ះពាល់ដល់អ្នកវិនិយោគ ការសម្អាតប្រាក់ ហិរញ្ញប្បទានភេរវកម្ម ហិរញ្ញប្បទានដល់ការរីកសាយភាយអាវុធមហាប្រល័យ ការគេចវេះទណ្ឌកម្ម ការគេចពន្ធ និងឧក្រិដ្ឋកម្មតាមប្រព័ន្ធអ៊ីនធឺណិត។
សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមគ្រាន់តែកំណត់ព្រំដែនបទប្បញ្ញត្តិរបស់កម្ពុជាប៉ុណ្ណោះ។ វាមិនមែនជាអាជ្ញាប័ណ្ណប្រតិបត្តិការឡើយ។ រាល់សកម្មភាពទ្រព្យសកម្មនិម្មិតដែលបម្រើអតិថិជន នៅតែត្រូវបានហាមឃាត់រហូតដល់ទទួលបានការអនុញ្ញាត ឬអាជ្ញាប័ណ្ណជាផ្លូវការក្រោមបទប្បញ្ញត្តិអនុវត្តដោយឡែក។
តើសេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះមានន័យយ៉ាងណាចំពោះអាជីវកម្ម?
សម្រាប់អ្នកចូលរួមក្នុងទីផ្សារ សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមបានលុបបំបាត់ភាពមិនច្បាស់លាស់ ដោយបញ្ជាក់ថាកម្ពុជាអនុវត្តការត្រួតពិនិត្យយ៉ាងសកម្មលើសកម្មភាពទ្រព្យសកម្មនិម្មិត។ អាជីវកម្មគួរស្វែងយល់ពីផលប៉ះពាល់ផ្ទាល់លើវិស័យទាំងបួន៖
- វេទិកា និងផ្សារប្តូរប្រាក់បរទេស៖ វេទិកាក្រៅស្រុកដែលទទួលចុះឈ្មោះបុគ្គលរស់នៅកម្ពុជា ឬនីតិបុគ្គលចុះបញ្ជីនៅកម្ពុជា គឺស្ថិតនៅក្រោមយុត្តាធិការកម្ពុជាយ៉ាងពេញលេញ ទោះបីជាបង្កើតឡើងនៅក្រៅប្រទេសក៏ដោយ។
- ធនាគារពាណិជ្ជ៖ ធនាគារដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណពី NBC មិនអាចចាប់ផ្តើមសេវារក្សាទុកទ្រព្យសកម្មគ្រីបតូ ឬឌីជីថល ការជួញដូរ ឬផលិតផលផ្សារភ្ជាប់ជាមួយ Token ដោយគ្មានការអនុញ្ញាតជាលាយលក្ខណ៍អក្សរជាមុនពី NBC ឡើយ។
- ក្រុមហ៊ុន Fintech និង VASPs៖ ក្រុមហ៊ុនមិនមែនធនាគារដែលស្វែងរកការដំណើរការផ្សារប្តូរទ្រព្យសកម្មឌីជីថល ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញជើងសា តុជួញដូរ OTC ឬសេវាប្រឹក្សា ត្រូវតែសុំអាជ្ញាប័ណ្ណពី SERC ក្រោមប្រកាសលេខ ០៩៣។
- ពាណិជ្ជករ និងអាជីវកម្មទូទៅ៖ អាជីវកម្មដែលដំណើរការនៅកម្ពុជា មិនអាចទទួលយកទ្រព្យសកម្មនិម្មិតដែលគ្មានការអនុញ្ញាតជាមធ្យោបាយទូទាត់ថ្លៃទំនិញ ឬសេវាបានឡើយ ពីព្រោះទ្រព្យសកម្មនិម្មិតមិនមែនជារូបិយវត្ថុស្របច្បាប់។
តើអ្វីទៅជាទ្រព្យសកម្មនិម្មិត?
កថាខណ្ឌទី ៦ នៃសេចក្តីថ្លែងការណ៍រួម បានកំណត់និយមន័យស្របច្បាប់របស់កម្ពុជា។ ទ្រព្យសកម្មនិម្មិត (Virtual Asset) — ដែលត្រូវបានហៅជំនួសគ្នាថា ទ្រព្យសកម្មឌីជីថល (Digital Asset) ឬ ទ្រព្យសកម្មគ្រីបតូ (Cryptoasset) — ត្រូវបានកំណត់ថាជា៖
“ការតំណាងជាឌីជីថលនៃតម្លៃ ដែលពឹងផ្អែកជាចម្បងលើបច្ចេកវិទ្យាគ្រីបតូក្រាហ្វិក និងបច្ចេកវិទ្យាបញ្ជីកត់ត្រាចែកចាយ (Distributed Ledger) ឬបច្ចេកវិទ្យាប្រហាក់ប្រហែល ដែលអាចជួញដូរ ឬផ្ទេរតាមប្រព័ន្ធឌីជីថលបាន និងដែលអាចប្រើប្រាស់សម្រាប់គោលបំណងទូទាត់ ឬការវិនិយោគ។”
គោលការណ៍ច្បាប់ និងពាណិជ្ជកម្មសំខាន់ៗពីរដែលកើតចេញពីនិយមន័យនេះ៖
- វិសាលភាពគ្របដណ្តប់ទាំងមូល៖ ខុសពីសារាចរចាស់ៗដែលនៅរាយប៉ាយ ទាំង Token សម្រាប់ទូទាត់ និង Token សម្រាប់វិនិយោគ ឥឡូវនេះស្ថិតនៅក្រោមនាមវចនាសម្ព័ន្ធតែមួយ។ ទោះបីជាការត្រួតពិនិត្យប្រតិបត្តិការត្រូវបានបែងចែករវាង NBC (ការទូទាត់) និង SERC (ការវិនិយោគ) ក៏ដោយ និយមន័យរួមនេះគ្របដណ្តប់លើមុខងារទាំងពីរ។
- លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យបច្ចេកវិទ្យា៖ ទ្រព្យសកម្មត្រូវតែពឹងផ្អែកជាចម្បងលើបច្ចេកវិទ្យាគ្រីបតូក្រាហ្វិក និងបញ្ជីកត់ត្រាចែកចាយ។ ពិន្ទុ ឬឥណទានក្នុងប្រព័ន្ធទិន្នន័យឯកជនកណ្តាលមិនក្លាយជាទ្រព្យសកម្មនិម្មិតដោយសារតែយុទ្ធនាការទីផ្សារឡើយ ហើយទ្រព្យសកម្មទាំងនេះក៏មិនទទួលបានឋានៈជារូបិយប័ណ្ណផ្លូវការគ្រាន់តែដោយសារតែវាផ្ទេរជាឌីជីថលនោះទេ។
- មិនមែនជារូបិយវត្ថុស្របច្បាប់៖ កថាខណ្ឌទី ១២ បញ្ជាក់ឡើងវិញនូវការព្រមានផ្លូវច្បាប់៖ ទ្រព្យសកម្មនិម្មិតមិនត្រូវបានទទួលស្គាល់ជារូបិយវត្ថុស្របច្បាប់នៅកម្ពុជាឡើយ ហើយមិនត្រូវបានធានាដោយរាជរដ្ឋាភិបាល ឬធនាគារជាតិនៃកម្ពុជានោះទេ។ ការផ្សព្វផ្សាយពាណិជ្ជកម្មដែលបញ្ជាក់ពីការធានារបស់រដ្ឋ ការធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើ ឬសមមូលនឹងប្រាក់រៀលដោយផ្ទាល់ គឺជាការរំលោភលើគោលការណ៍ណែនាំបទប្បញ្ញត្តិ។
តើអ្នកណាខ្លះត្រូវការការអនុញ្ញាត ឬអាជ្ញាប័ណ្ណ?
សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមបង្កើតការបែងចែកទំនួលខុសត្រូវស្ថាប័នយ៉ាងច្បាស់រវាងនិយ័តករហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗទាំងពីររបស់កម្ពុជា ដោយផ្អែកលើគោលការណ៍ត្រួតពិនិត្យ 'សកម្មភាពដូចគ្នា ហានិភ័យដូចគ្នា បទប្បញ្ញត្តិដូចគ្នា'។
ផ្លូវបទប្បញ្ញត្តិអាស្រ័យលើលក្ខណៈស្ថាប័ននៃអាជីវកម្ម និងគោលបំណងសេដ្ឋកិច្ចនៃសកម្មភាព៖
អាជ្ញាធររក្សាការពិគ្រោះយោបល់អន្តរស្ថាប័នជាប្រចាំ ដូច្នេះប្រតិបត្តិករមិនអាចកេងប្រវ័ញ្ចចន្លោះប្រហោងនៃបទប្បញ្ញត្តិបានឡើយ។ រាល់ផលិតផលដែលរួមបញ្ចូលគ្នារវាងបណ្តាញទូទាត់ និងមុខងារវិនិយោគ ឬការផ្តល់ផលចំណេញ តម្រូវឱ្យមានការចូលរួមជាផ្លូវការជាមួយទាំង NBC និង SERC មុនពេលទទួលយកមូលនិធិពីអតិថិជន។
| ប្រភេទអាជីវកម្ម / ស្ថាប័ន | អាជ្ញាធរមានសមត្ថកិច្ច | តម្រូវការបទប្បញ្ញត្តិ |
|---|---|---|
| ធនាគារពាណិជ្ជដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណពី NBC | ធនាគារជាតិនៃកម្ពុជា (NBC) | ត្រូវមានការអនុញ្ញាតជាមុនពី NBC មុនពេលបម្រើអតិថិជនលើទ្រព្យសកម្មនិម្មិត។ |
| នីតិបុគ្គលដទៃ / VASPs (ក្រុមហ៊ុនបង្កើតថ្មី, ឈ្មួញកណ្តាល, ផ្សារប្តូរប្រាក់, វេទិកា) | និយ័តករមូលបត្រកម្ពុជា (SERC) | ត្រូវមានអាជ្ញាប័ណ្ណជាមុនពី SERC មុនពេលចាប់ផ្តើមសេវាកម្មណាមួយជូនអតិថិជន។ |
| ប្រតិបត្តិការទ្រព្យសកម្មឌីជីថលក្នុងគោលបំណងវិនិយោគ | SERC / ប្រកាសលេខ ០៩៣ | ស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រងនៃប្រកាសលេខ ០៩៣ (៣០ ធ្នូ ២០២៥) សម្រាប់ DASP និងភ្នាក់ងារទ្រព្យសកម្មឌីជីថល។ |
| រាល់ប្រតិបត្តិករដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណ និងការអនុញ្ញាត | អង្គភាពស៊ើបការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុកម្ពុជា (CAFIU) | កាតព្វកិច្ចចុះបញ្ជីជារបាយការណ៍បុគ្គល អនុលោមតាម AML/CFT និងរាយការណ៍អំពីប្រតិបត្តិការគួរឱ្យសង្ស័យ។ |
តើសេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះអនុវត្តចំពោះក្រុមហ៊ុនបរទេសដែរឬទេ?
កថាខណ្ឌទី ១ មានឃ្លាសំខាន់បំផុតសម្រាប់វេទិកាពហុជាតិ ក្រុមហ៊ុន Fintech ប្រចាំតំបន់ និងវិនិយោគិនបរទេស៖ ក្របខ័ណ្ឌបទប្បញ្ញត្តិរបស់កម្ពុជា អនុវត្តចំពោះបុគ្គល ឬអង្គភាពទាំងឡាយណាដែល ផ្តល់សេវាកម្មចេញពីក្នុងប្រទេសកម្ពុជា ឬ ផ្តល់សេវាកម្មដល់បុគ្គល ឬអង្គភាពនៅក្នុងប្រទេសកម្ពុជា ពាក់ព័ន្ធនឹងទ្រព្យសកម្មនិម្មិត។
ទីតាំងចុះបញ្ជីរបស់ក្រុមហ៊ុនបរទេស មិនផ្តល់អភ័យឯកសិទ្ធិឡើយ។ ការធ្វើតេស្តផ្លូវច្បាប់គឺផ្អែកលើដែនដី និងការតភ្ជាប់ជាក់ស្តែង — ដោយផ្តោតលើកន្លែងដែលសេវាកម្មត្រូវបានដំណើរការ ឬកន្លែងដែលអតិថិជនគោលដៅរស់នៅ។
- ផ្សារប្តូរទ្រព្យសកម្មឌីជីថលក្រៅស្រុក៖ ផ្សារប្តូរប្រាក់ដែលចុះបញ្ជីនៅសិង្ហបុរី ឌូបៃ កោះកៃម៉ាន ឬកន្លែងផ្សេងទៀត ដែលទទួលចុះឈ្មោះអ្នករស់នៅកម្ពុជា គឺស្ថិតនៅក្រោមដែនសមត្ថកិច្ចរបស់កម្ពុជាដោយស្របច្បាប់។
- តុជួញដូរក្រៅផ្លូវការ (OTC)៖ តុជួញដូរឯកជន ឈ្មួញជើងសាពីបុគ្គលទៅបុគ្គល (P2P) ឬក្រុមតេឡេក្រាមដែលស្វែងរកការទិញឬលក់ពីភ្នំពេញ គឺស្ថិតនៅក្រោមសេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមនេះដោយផ្ទាល់។
- ការទទួលទូទាត់ក្នុងស្រុក៖ អាជីវកម្មណាមួយដែលដំណើរការនៅកម្ពុជា ដែលទទួលយក Token ទ្រព្យសកម្មនិម្មិតសម្រាប់ការទូទាត់របស់អតិថិជន គឺកំពុងអនុវត្តសកម្មភាពដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រង។
សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមបញ្ជាក់ច្បាស់នូវការព្រមានរួមឆ្នាំ ២០១៨៖ រាល់បុគ្គល ឬនីតិបុគ្គលដែលកៀរគរមូលនិធិ ទិញ លក់ ជួញដូរ ឬទូទាត់រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដោយគ្មានអាជ្ញាប័ណ្ណពីអាជ្ញាធរមានសមត្ថកិច្ច ត្រូវទទួលខុសត្រូវចំពោះទោសទណ្ឌ និងការអនុវត្តច្បាប់ជាធរមាននៃព្រះរាជាណាចក្រកម្ពុជា។
សំខាន់បំផុត សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួម មិនបង្កើតរយៈពេលអនុគ្រោះណាមួយឡើយ នៅពេលដែលពាក្យសុំអាជ្ញាប័ណ្ណកំពុងស្ថិតក្នុងការត្រួតពិនិត្យ។ ប្រតិបត្តិករមិនអាចបម្រើអតិថិជនកម្ពុជាដោយស្របច្បាប់ គ្រាន់តែដោយសារតែពាក្យសុំត្រូវបានដាក់ស្នើ ឬកំពុងរង់ចាំការអនុម័តនោះទេ។
ចុះចំពោះហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ Blockchain វិញ?
កថាខណ្ឌទី ១៣ បង្កើតការលើកលែងយ៉ាងច្បាស់លាស់សម្រាប់ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធបច្ចេកទេស។ ប្រតិបត្តិករដែលគ្រាន់តែផ្តល់ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធបណ្តាញបច្ចេកទេសសុទ្ធសាធ គឺស្ថិតនៅក្រៅក្របខ័ណ្ឌអាជ្ញាប័ណ្ណ ប្រសិនបើពួកគេមិនបានផ្តល់សេវាជួញដូរ ការវិនិយោគ ឬការទូទាត់ដោយផ្ទាល់ដល់អតិថិជន។
សកម្មភាពហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធដែលអនុញ្ញាតដោយមិនបាច់មានអាជ្ញាប័ណ្ណរួមមាន៖
ការលើកលែងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធមានដែនកំណត់ចង្អៀតណាស់។ នៅពេលដែលអ្នកផ្ទៀងផ្ទាត់ ឬអ្នកផ្តល់សេវាបង្ហោះទិន្នន័យណែនាំសៀវភៅបញ្ជាទិញ កាបូបរក្សាទុកសម្រាប់អតិថិជន មធ្យោបាយប្តូរប្រាក់ Fiat ឬប៊ូតុងទូទាត់ដែលសំដៅទៅកាន់បុគ្គលនៅកម្ពុជា ការលើកលែងត្រូវបញ្ចប់ភ្លាមៗ។ 'យើងគ្រាន់តែដំណើរការ Node' មិនមែនជាការការពារផ្លូវច្បាប់សម្រាប់ផលិតផលដែលប្រឈមមុខនឹងអ្នកប្រើប្រាស់នោះទេ។
- សេវាបណ្តាញអ៊ីនធឺណិត និងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធទូរគមនាគមន៍។
- ធនធានកុំព្យូទ័រលើពពក (Cloud), ការបង្ហោះទិន្នន័យ (Hosting), មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ និងផ្នែករឹងម៉ាស៊ីនបម្រើ (Servers)។
- ការបង្កើត ការផ្ទៀងផ្ទាត់ និងការផ្សាយប្លុកប្រតិបត្តិការ (អ្នកផ្ទៀងផ្ទាត់ថ្នាំងបណ្តាញសុទ្ធសាធ - Node Validators)។
តើ CAFIU មានតួនាទីអ្វីខ្លះក្នុងរឿងនេះ?
កថាខណ្ឌទី ៨ កំណត់ឱ្យគ្រប់អង្គភាពដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណពី SERC ឬការអនុញ្ញាតពី NBC ជារបាយការណ៍បុគ្គលស្របច្បាប់ក្រោម ច្បាប់ស្តីពីការប្រឆាំងការសម្អាតប្រាក់ និងហិរញ្ញប្បទានភេរវកម្ម (AML/CFT) និង ច្បាប់ស្តីពីការប្រឆាំងហិរញ្ញប្បទានដល់ការរីកសាយភាយអាវុធមហាប្រល័យ (PF)។
សម្រាប់អ្នកស្នើសុំ ការអនុលោមតាមច្បាប់ប្រឆាំងការសម្អាតប្រាក់ មិនអាចចាត់ទុកជាការគិតគូរក្រោយបានទេ។ និយ័តករនឹងបដិសេធរាល់ឯកសារដែលមិនអាចបង្ហាញអំពី៖
- មន្ត្រីអនុលោមភាព / មន្ត្រីរាយការណ៍អំពីការសម្អាតប្រាក់ (MLRO) ដែលត្រូវបានតែងតាំង និងផ្ទៀងផ្ទាត់ត្រឹមត្រូវ។
- នីតិវិធីផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណអតិថិជន (CDD/KYC) ដ៏រឹងមាំក្នុងការទទួលអតិថិជន។
- ការត្រៀមខ្លួនផ្នែកបច្ចេកវិទ្យាសម្រាប់វិធាន FATF Travel Rule សម្រាប់ការផ្ទេរទ្រព្យសកម្មនិម្មិត។
- ការផ្ទៀងផ្ទាត់ប្រភពមូលនិធិច្បាស់លាស់ និងពិធីការរាយការណ៍អំពីប្រតិបត្តិការគួរឱ្យសង្ស័យ (STR)។
- ការបំបែកយ៉ាងតឹងរ៉ឹងរវាងមូលនិធិនិងទ្រព្យសកម្មរបស់អតិថិជន ពីដើមទុនប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយមានសវនកម្មត្រឹមត្រូវ។
លើសពីនេះ និយ័តករនឹងត្រួតពិនិត្យបញ្ជីឈ្មោះផ្លូវការទាំងបួន ដើម្បីធានានូវភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាដាច់ខាត៖ (១) សម្រង់បញ្ជីពាណិជ្ជកម្មនៃ ក្រសួងពាណិជ្ជកម្ម (MoC), (២) វិញ្ញាបនបត្រប៉ាតង់ពន្ធដារនៃ អគ្គនាយកដ្ឋានពន្ធដារ (GDT), (៣) សេចក្តីប្រកាសម្ចាស់កម្មសិទ្ធិទទួលផលចុងក្រោយនៅធនាគារ (UBO), និង (៤) ឯកសារចុះបញ្ជីនៅ CAFIU។ ភាពមិនស៊ីសង្វាក់គ្នានៃឯកសារទាំងបួននេះ គឺជាមូលហេតុទូទៅបំផុតដែលនាំឱ្យការស្នើសុំអាជ្ញាប័ណ្ណត្រូវបរាជ័យ ឬការអនុញ្ញាតប្រតិបត្តិការត្រូវបានផ្អាក។
តើអាជីវកម្មគួរធ្វើអ្វីខ្លះឥឡូវនេះ?
មុនពេលចាប់ផ្តើម ផ្សព្វផ្សាយទីផ្សារ ឬរក្សាការផ្តល់ជូនទ្រព្យសកម្មនិម្មិតដែលភ្ជាប់ជាមួយប្រទេសកម្ពុជា អាជីវកម្ម ស្ថាបនិក និងវិនិយោគិន គួរអនុវត្តតាមបញ្ជីត្រួតពិនិត្យជាក់ស្តែងទាំង ៧ ជំហាននេះ៖
កំណត់មុខងារជាក់លាក់នៃផលិតផល
ផ្ទៀងផ្ទាត់ទ្រព្យសកម្ម ឬសេវាកម្មរបស់អ្នកធៀបនឹងកថាខណ្ឌទី ៦។ កំណត់ថាតើវាពាក់ព័ន្ធនឹងការទូទាត់ ការវិនិយោគ ការរក្សាទុក ឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុនិស្សន្ទ ឬហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធបណ្តាញសុទ្ធសាធ។
កំណត់ការផ្សារភ្ជាប់ជាមួយកម្ពុជា
ផ្ទៀងផ្ទាត់ថាតើអ្នករស់នៅកម្ពុជា អាសយដ្ឋាន IP គណនីធនាគារក្នុងស្រុក ឬអង្គភាពក្នុងស្រុក អាចចុះឈ្មោះ ចូលប្រើប្រាស់ ដាក់ប្រាក់ ឬធ្វើប្រតិបត្តិការលើវេទិការបស់អ្នកក្រោមការកំណត់នៃកថាខណ្ឌទី ១ ដែរឬទេ។
ជ្រើសរើសផ្លូវបទប្បញ្ញត្តិត្រឹមត្រូវ
កំណត់ថាតើសកម្មភាពនេះស្ថិតនៅក្រោមផ្លូវអនុញ្ញាតរបស់ NBC (ធនាគារពាណិជ្ជ និងបណ្តាញទូទាត់) ឬផ្លូវអាជ្ញាប័ណ្ណរបស់ SERC (Fintech, ផ្សារប្តូរប្រាក់, ឈ្មួញកណ្តាល, ទីប្រឹក្សា)។
ត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការពិនិត្យតាមផ្លូវទ្វេប្រសិនបើពាក់ព័ន្ធ
ប្រសិនបើផលិតផលរបស់អ្នករួមបញ្ចូលគ្នានូវយន្តការទូទាត់ និងការវិនិយោគ ឬការផ្តល់ផលចំណេញ សូមត្រៀមរៀបចំការដាក់ពាក្យស្នើសុំស្របគ្នាជាមួយទាំង NBC និង SERC។
វាយតម្លៃធៀបនឹងប្រកាសលេខ ០៩៣
សម្រាប់ DASP ក្នុងគោលបំណងវិនិយោគ ត្រូវវាយតម្លៃកម្រិតដើមទុន (៤០ ប៊ីលានរៀល / ប្រមាណ ១០ លានដុល្លារអាមេរិក សម្រាប់ផ្សារជួញដូរ) តម្រូវការប្រអប់ពិសោធន៍បច្ចេកវិទ្យាហិរញ្ញវត្ថុ (Fintech Sandbox) របស់ SERC អភិបាលកិច្ច និងអាជ្ញាប័ណ្ណភ្នាក់ងារ។
រៀបចំសំណុំឯកសារ CAFIU និងក្រុមហ៊ុនក្នុងពេលដំណាលគ្នា
តម្រឹមការចុះបញ្ជីក្រសួងពាណិជ្ជកម្ម កំណត់ត្រាពន្ធប៉ាតង់ GDT ការបង្ហាញ UBO ធនាគារ និងសៀវភៅណែនាំអនុលោមភាព AML/CFT ឱ្យស៊ីសង្វាក់គ្នាក្នុងពេលតែមួយ។
កុំចាប់ផ្តើមដំណើរការលើពាក្យស្នើសុំដែលកំពុងរង់ចាំ
កុំទទួលយកប្រាក់បញ្ញើពីអតិថិជន ចាប់ផ្តើមបោះផ្សាយ Token ឬផ្សព្វផ្សាយដំណោះស្រាយទូទាត់ ដោយផ្អែកលើត្រឹមតែសេចក្តីព្រាងច្បាប់ បទបង្ហាញ Sandbox ឬពាក្យស្នើសុំដែលកំពុងស្ថិតក្នុងការត្រួតពិនិត្យឡើយ។
សេចក្តីសន្និដ្ឋាន
សេចក្តីថ្លែងការណ៍រួមថ្ងៃទី ២៣ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ ២០២៦ ផ្តល់នូវភាពច្បាស់លាស់យ៉ាងសំខាន់អំពីអ្នកដែលស្ថិតនៅក្រោមក្របខ័ណ្ឌបទប្បញ្ញត្តិរបស់កម្ពុជា។ តាមរយៈការបញ្ជាក់ថាវេទិកាបរទេសដែលបម្រើអ្នកប្រើប្រាស់កម្ពុជាត្រូវស្ថិតក្រោមការត្រួតពិនិត្យក្នុងស្រុក និងការបង្កើតការបែងចែកច្បាស់លាស់រវាងការអនុញ្ញាតធនាគាររបស់ NBC និងអាជ្ញាប័ណ្ណ Fintech របស់ SERC អាជ្ញាធរបានកំណត់ការរំពឹងទុកយ៉ាងច្បាស់សម្រាប់ទីផ្សារ។
ភាពជោគជ័យក្នុងវិស័យទ្រព្យសកម្មឌីជីថលនៅកម្ពុជា នឹងជារបស់ប្រតិបត្តិករដែលអនុវត្តការអនុលោមតាមច្បាប់ជាប្រព័ន្ធ — រួមបញ្ចូលគ្នានូវរចនាសម្ព័ន្ធសាជីវកម្មដ៏រឹងមាំ ឯកសារ CAFIU ត្រឹមត្រូវឥតខ្ចោះ និងការចូលរួមជាវិជ្ជមានជាមួយនិយ័តករ មុនពេលចាប់ផ្តើមប្រតិបត្តិការបម្រើអតិថិជន។
តើ MLV Law Group អាចជួយលោកអ្នកយ៉ាងដូចម្តេច?
MLV Law Group ផ្តល់ប្រឹក្សាដល់អ្នកស្នើសុំក្នុងស្រុក ក្រុមហ៊ុន Fintech ប្រចាំតំបន់ និងវេទិកាពហុជាតិ ក្នុងការស្វែងយល់និងអនុវត្តតាមក្របខ័ណ្ឌច្បាប់ទ្រព្យសកម្មឌីជីថល និងមូលបត្រដែលកំពុងលេចធ្លោនៅកម្ពុជា។
ការអនុវត្តផ្នែកបទប្បញ្ញត្តិ និងប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មរបស់យើង គាំទ្រអតិថិជនតាមរយៈដំណើរការស្នើសុំអាជ្ញាប័ណ្ណ SERC ក្រោមប្រកាសលេខ ០៩៣ ជួយសម្របសម្រួលការទាក់ទងបទប្បញ្ញត្តិជាមួយ NBC ក្នុងករណីដែលពាក់ព័ន្ធនឹងធនាគារពាណិជ្ជ ឬយន្តការទូទាត់ និងរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធកម្មវិធីអនុលោមភាព CAFIU AML/CFT ការចុះបញ្ជីពន្ធដារ GDT និងការដាក់ឯកសារសាជីវកម្មក្រសួងពាណិជ្ជកម្ម ដែលត្រូវតែស៊ីសង្វាក់គ្នា មុនពេលនិយ័តករអនុម័តពាក្យស្នើសុំ។
សម្រាប់បរិបទច្បាប់បន្ថែម សូមស្វែងយល់ពីវិស័យជំនាញច្បាប់របស់យើងស្តីពី ការផ្ដល់អាជ្ញាប័ណ្ណអ្នកផ្ដល់សេវាទ្រព្យសកម្មឌីជីថល (DASP) – ប្រកាសលេខ ០៩៣ (៣០ ធ្នូ ២០២៥) និងអត្ថបទការយល់ដឹងពីមុនរបស់យើងស្តីពី បទប្បញ្ញត្តិរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ និងទ្រព្យសកម្មឌីជីថលកម្ពុជា (ការយល់ដឹងលេខ ០៣៖ ការបែងចែករវាង SERC / NBC)។
សេចក្តីប្រកាសបដិសេធតាមផ្លូវច្បាប់
កំណត់សម្គាល់នេះជាព័ត៌មានទូទៅអំពីច្បាប់កម្ពុជាគិតត្រឹមថ្ងៃទី ២៤ ខែកញ្ញា ឆ្នាំ ២០២៦។ វាមិនមែនជាការប្រឹក្សាផ្នែកច្បាប់ និងមិនបង្កើតទំនាក់ទំនងរវាងមេធាវីនិងកូនក្តីឡើយ។ ច្បាប់ ប្រកាស និងការអនុវត្តរដ្ឋបាលអាចមានការផ្លាស់ប្តូរ។ លិខិតកិច្ចព្រមព្រៀងសេវាកម្មផ្លូវការត្រូវបានទាមទារ មុនពេល MLV Law Group ដំណើរការលើបញ្ហាណាមួយ។